2025年上半年,受地缘政治局势紧张、美国关税政策持续扰动等因素影响,外部环境的不确定性显著加剧。得益于我国各项提振消费扩大内需政策落地显效,以及多元化国际市场战略推进,我国针织行业总体运营稳定,出口实现小幅增长,行业发展韧性显现。
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营业收入增速下滑,产品占比处于高位
据国家统计局统计,2025年上半年针织行业规模以上企业营业收入同比下降1.57%,增速较前5个月下降1.85个百分点,较一季度下滑5.74个百分点。行业营业收入增速自今年二季度起开始放缓,同比出现负增长。从针织两大类产品的分行业来看,1~6月针织织物规上企业营业收入同比下降2.74%;针织服装规上企业营业收入同比下降0.89%。
2025年上半年,我国纺织服装行业规模以上企业服装产量同比增长0.4%;其中针织服装产量同比增长1.38%,增速较一季度提高0.55个百分点。针织服装的产量占服装总产量的比重为69.25%,占比较上年同期提高 0.24 个百分点。得益于近年来技术进步、消费场景的多元化,特别是瑜伽服、防晒衣、衬衫、西服外套等产品的快速增长,针织服装产品占比持续提升,现已处于历史高位。
02
企业运营效益承压,终端利润降幅扩大
上半年针织行业规模以上企业利润总额同比下降11%;利润率为3.52%,较上年同期下降了 0.37个百分点。针织两大行业在效益表现上出现分化,针织织物的效益保持同比增长,针织服装受终端市场内卷加剧、出口关税等多重因素影响,效益同比明显下降。
具体来看,1~6月针织织物规上企业利润总额同比增长6.5%;利润率为3.77%,较上年同期提高0.33个百分点;企业亏损面为22.18%,亏损企业亏损额同比下降5.37%。1~6月针织服装规上企业利润总额同比下降 19.45%;利润率为 3.38%,较上年同期下降 0.78个百分点;企业亏损面为 29.6%,亏损企业亏损额同比扩大 8.87%。
03
出口实现小幅增长,多元化战略对冲关税影响
上半年,我国针织产品出口508.53亿美元,受美国关税政策冲击,对美出口出现大幅波动,但欧盟、日本市场表现强劲、中亚、南美等新兴市场保持增长,在企业多元化市场战略带动下,行业出口同比仍取得1.26%的增长。其中,针织织物出口123.53亿美元,同比增长7.2%;针织服装及附件出口385亿美元,同比下降0.5%,降幅较一季度收窄1.4个百分点。上半年,我国针织织物对孟加拉、柬埔寨等国出口增速相对较高,进入二季度后受美国关税政策冲击影响增速开始回落。
从主要出口市场来看,1~6月我国针织产品对美国出口88.92亿美元,同比下降0.38%,增速同比由正转负。从月度出口看,对美出口受关税政策影响呈现巨幅波动特征,1~3月新关税政策生效前企业抢出口,出现大幅增长,1~2月增长7.76%,3月增长25.65%,4月份145%关税生效,出口大幅下降13.86%,5月12日暂停实施关税90天,积压订单加速出货,5月出口降幅收窄至12.03%,6月进一步收窄至4.73%。
据美国商务部数据显示,1~5月美国进口针织产品同比增长6.69%,其中自中国进口同比下降9.84%,当前中国占美国的市场份额为16.13%,占比较上年同期回落2.96个百分点。同期孟加拉国的占比提高近1个百分点,越南的占比则提高了2.31个百分点,越南占美国的市场份额于今年首次超越中国,达到了19.30%。
1~6月,对欧盟出口75.15亿美元,同比增长10.75%,我国针织产品在欧盟进口贸易中占比有所回升,显示出行业的出口韧性。据欧盟统计局数据显示,1~5月欧盟进口针织产品同比增长14.21%,其中自中国进口同比增长24.24%,占比提高2.09个百分点,但仍被孟加拉27.18%的市占率超越。
1~6月,我国针织产品对东盟十国出口92.19亿美元,同比下降3.43%。今年4月起对东盟的出口额首次超过美国,东盟成为目前我国针织产品最大的出口市场。
1~6月,我国针织产品对日本出口30.05亿美元,同比增长4.17%。但中国市场份额仍呈下降趋势,已降至49.76%。同期,我国对智利、巴西、土耳其、乌兹别克斯坦等新兴市场出口增长明显。
从细分品类来看,1~6月起绒织物、针织衫、针织衬衫的出口表现良好,出口增速分别为11.07%、9.97%和18.45%。T恤汗衫、运动装受去年同期高基数影响,出口分别下降11.42%和11.11%。
从地方海关数据来看,1~6月位列针织产品出口前五位的地区中,浙江、江苏、山东情况较好,出口额同比分别增长9.4%、6.6%和9.32%。广东和福建同比分别下降6.65%和14.39%。受去年同期高基数影响,新疆出口同比下降22.4%,得益于近几年政府对行业的政策支持,湖北出口同比增长42.32%。
04
内销发挥稳定作用,多项措施促进消费
今年开年以来,美国关税政策持续扰动国际贸易秩序,对我国针织产品出口造成显著冲击,针织外贸企业生产运营面临严峻考验。应对这一局势,我国及时通过提振消费、扩大内需冲抵海外市场带来的的不利影响,相关举措对保障行业企业的健康运营和生存发挥了关键作用。
2025年上半年,我国社会消费品零售总额245458亿元,同比增长5.0%。其中,限额以上服装、鞋帽、针纺织品类商品零售额为7426亿元,同比增长3.1%。上半年实物商品网上穿类商品零售额同比增长1.4%。
05
2025年下半年预测
当前,行业发展仍面临较复杂的外部环境。世界贸易政策不确定性上升,多维度变革力量正在重塑全球产业布局。出口不确定性加大,叠加国内市场内生动力不足,企业经营仍面临诸多困难。
内销方面,消费活力仍显不足,市场潜力还有待进一步激活。但随着国家一系列促消费政策的逐步落地,对针织产品的内销将起到一定的带动作用。同时,一些特色针织产品如功能性运动针织服饰,契合当下国民健康生活、运动健身的需求,在细分市场仍有增长空间。
外贸方面,全球经济增速仍然偏低,贸易政策不确定性增加,严重影响了国际贸易正常运行。此外,发达国家推进采购多元化策略,驱动国际产业链分布更趋垂直化、分散化,增加了我国外贸环境的长期不确定性。尽管面临外部环境的诸多不确定性,但我们完整的供应链优势、柔性制造能力、生产质量管理水平、特别是数字化、智能化方面的显著优势,我国针织行业与其他生产国相比仍具有明显的竞争力。在巩固传统市场的同时,要加速推进国际市场的多元化,同时重点关注跨境电商带来的积极影响。
附 言
关于针织行业的运行情况,希望行业的核心企业高度关注,并就行业趋势及动向和协会秘书处保持紧密沟通和信息互动。